Trading obbligazionario disciplinato,
entro un rigoroso budget di rischio.
Una SICAV multi-comparto di diritto maltese, autorizzata dalla MFSA. I comparti gestiti da Replica SIM SpA da Milano operano sull'intero spettro obbligazionario — tassi, credito, titoli indicizzati all'inflazione e mercati emergenti — con un approccio disciplinato e di medio-lungo termine.
Quattro principi, applicati nei diversi regimi di mercato.
Un processo ripetibile, costruito per far crescere il capitale nel tempo — disciplinato da un rigoroso budget di rischio.
Trading obbligazionario attivo
Posizioni direzionali, relative value e long/short su tassi e credito, dimensionate su un rigoroso budget di rischio e con orizzonte di medio-lungo termine.
Crescita del capitale disciplinata
Puntiamo a far crescere il capitale nel tempo, entro rigorosi limiti di rischio e di leva.
Competenza specialistica
Un team di circa 30 specialisti con base a Milano, attivo sui mercati obbligazionari sviluppati ed emergenti.
Diversificazione delle strategie
Sotto-strategie non correlate tra le classi di attività riducono la dipendenza da un singolo mercato e contribuiscono a rendere più regolare il profilo di rendimento.
Ampia copertura dell'universo obbligazionario globale.
Futures su tassi e titoli di Stato
Tassi e titoli di Stato dei mercati sviluppati, a pronti e su futures.
SSA — sovranazionali, sub-sovrani e agenzie
Emissioni ad alto merito creditizio negoziate a spread, tra tassi e credito.
Credito corporate IG e HY
Credito investment grade e high yield, long e short.
Titoli di Stato indicizzati all'inflazione
Posizionamento su tassi reali e breakeven d'inflazione tra le diverse aree.
Mercati emergenti
Esposizione selettiva su titoli sovrani e credito corporate in valuta forte e locale, dimensionata sulla liquidità.
La struttura in sintesi.
Comparti gestiti da Replica SIM SpA, vigilata da CONSOB e Banca d'Italia.